「一般信用×つなぎ売り=逆日歩リスクなし」優待タダ取りは面白い

yutai-dori 優待

こんにちんわ。「趣味は貯金」のissyです。

2年程前から、ノーリスクで優待を取得する事にハマってます。

タイトル通り、優待タダ取りと言われている取引手法です。

「リスクがないのにリターンがある」

そんな管理人大好物の取引をご紹介したいと思います。

あざらし君
あざらし君

そんなウマイ話あるの?

issy
issy

管理人は毎月やってる。

優待タダ取りとは?

「信用売りと現物買いを同値で保有=損益0円、そのまま権利付き最終日を迎える=優待のみ取得できる」という流れと方法になります。

「損益なし=タダ」という流れから「優待タダ取り」と言われています。

損益はないですが、2つの取得コストと1つのリスクがあります。

  1. 手数料…売り買いの取引にかかるコスト。
  2. 金利・貸株料…信用取引にかかるコスト。
  3. 逆日歩…信用取引にかかるリスク
あざらし君
あざらし君

逆日歩で大損こいた話題は聞いた事ある。

issy
issy

年に1回は話題になるね~。

リスクを避ける方法

結論からいうと信用売りで一般信用取引を選択する事です。

信用取引には制度信用と一般信用の2種あります。

一般信用には逆日歩はかかりません

制度信用と一般信用の違い

 制度信用一般信用
逆日歩ありなし
返済期限6か月短期、無期限等
売立銘柄多い少ない
金利・貸株料2%前後3%前後
銘柄選定証券取引所各証券会社
あざらし君
あざらし君

全銘柄、一般信用売りできる訳じゃないのね。

issy
issy

そういう事。取扱い銘柄も証券会社によって違うよ。

一般信用×つなぎ売り|手順とコツまとめ

手順とコツを簡単にまとめていきます。

調べる|優待銘柄チェック

優待内容と獲得条件をチェックします。見落としがちなのは1年以上保有といった条件内容です。各社アップデートされる最新内容を拾うようにしましょう。

  1. 権利確定日(※全て月末とは限らない。
  2. 一般信用売り可能か?
  3. 優待獲得条件(株数、権利月、保有年数
あざらし君
あざらし君

なるほど。取得したと思って条件外だったら悲しいもんね。

issy
issy

管理人は何回かやらかした。

計算する|取得コスト<優待価値

取りたい優待にいくらかけられるか?という計算です。

基本的には個人基準ですが

管理人は「取得コスト(注文手数料+貸株料)<<< 優待価値」となる優待を狙います。

あざらし君
あざらし君

50万の売買だと取得コスト大体どのくらい?

issy
issy

大体600円前後かな~。

注文前に|一般信用売り在庫数をチェック

一般信用売りは各証券会社によって取扱銘柄と在庫数が限られてます。権利日に近づくほど在庫数がなくなります

人気優待ともなえば、必ずと言っていいほど権利付き最終日の数日前には在庫切れになります。

一般信用売りの在庫がない銘柄は注文ができません。

欲しい優待や在庫数を見て注文する銘柄を定めます。

あざらし君
あざらし君

どんな優待が人気なの~?

issy
issy

飲食系の優待は大人気だよ。すぐ在庫切れる

受付開始時間|一般信用売りを「成行」で注文

楽天証券、SBI証券、GMO証券は受付開始直後時に”在庫切れ”となるケースもあります。受付が先着順だからです。いわゆるクリック合戦です。

カブドットコム証券は抽選方式をとっています。

「在庫株数量/倍率あり」の場合は在庫が限られているため、 19:00~20:00の間に受け付けた一般信用売建注文の中から抽選になります。 抽選の場合20:30に結果が表示され、注文が注文依頼中となっていれば当選となります。

一般信用「売」 – カブドットコム証券

優待取りは取得コストと相談して注文するタイミングが全てです。

在庫切れとなって注文できなくなっても、翌日に補充する事もあります。

あざらし君
あざらし君

優待取りって戦いなのね。

issy
issy

そういう事。

注文できたら買いを「成行」で注文

売り注文が通った後に、買いを注文します。

買いは現物で保有しないと優待を貰えないので「現物注文」が基本ですが、

金額によっては「信用買い」→「現引き」する事でコストを抑えることもできます。

あざらし君
あざらし君

現引きって?

issy
issy

信用買いの建玉を現物にするって事。

翌営業日の取引時間|注文が約定

「買い」と「一般信用売り」の注文が約定します。

「信用買い」であれば「現引き」して「現物」にします。

そのまま保有して、権利落ち日を待ちます。

権利落ち日|現渡し(品渡し)で決済

これで、全ての取引が終了になります。

あざらし君
あざらし君

現渡しって…?

issy
issy

信用売りの建玉を現物株で手仕舞う事。

最後に|優待取りとの付き合い方

一般信用×つなぎ売りでの優待取りは半永久的に再現性のある取引手法です。

優待取りに慣れると取得しすぎて消費に追われるなんて話を聞きます。

多くの人にとって優待取りは手段であり目的ではないからでしょう。

優待取りの価値は人それぞれです。

人生を豊かにする手段の一つとして楽しむ事をオススメします。

あざらし君
あざらし君

酒は飲んでも飲まれるな

 

issy
issy

そういう事。(…スミマセン。反省します)

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